חכם יעקב חדאד נולד לאימו ולאביו חכם מעתוק עזיז. גדל בשכונה הגדולה בג'רבה, ובבגרותו עבר לעיר גאבס.
חכם יעקב חדאד זכה לחיות בעושר מופלג, ומתוך כך היה ידוע בצדקותיו. הוא היה תומך בעניים ובתלמידי חכמים, ובפרט הזמין את חכם משה עידאן ללמוד בבית מדרשו בגאבס, והחזיקו בעין יפה ובכבוד. היה מזכה את הרבים בהדפסת ספרי קודש, ובהוצאה לאור של חיבוריהם של חכמי תוניס, ובתוכם: 'לחם הביכורים' לחכם שאול הכהן, 'יראת ה' לחכם דוד סדבון. הוא בעצמו שקד רוב ימיו על התורה, והיה ידוע בענוותנו הרבה.
חכם יעקב חדאד נפטר ביום כ"ח אייר תרל"ז (1876)
חכם יעקב חדאד חיבר כמה ספרים ובתוכם: 'כנף רננים' - על תהילים, 'בית יעקב' - על התנ"ך, 'שארית יעקב' - חידושי תנ"ך, קונטרס 'תפילת כהן' - על נוסח התפילה.